С 3 июня по 5 июля пройдет сбор заявок инвесторов-нерезидентов на покупку заблокированных ценных бумаг за счет средств на их счетах типа С. Регулировать работу по обмену заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами будет ЦБ. При этом брокеры и биржа не смогут взимать плату с физлиц за такие сделки. То есть заблокированными оказались не все иностранные ценные бумаги, а только те, которые хранились в НРД, в основном купленные через Московскую биржу. Тинькофф, ВТБ, «Фридом Финанс» — акционеры Санкт-Петербургской биржи, и поэтому их клиенты пользовались по большей части ее услугами для торгов с ИЦБ.
Какого объема активов это коснется
- 30 мая, еще до введения санкций, ЦБ ограничил торги иностранными ценными бумагами, которые хранились в НРД.
- Купить лот на торгах сможет нерезидент, который предложит самую высокую цену.
- Сбербанк — акционер Московской биржи, его клиенты покупали ценные бумаги там.
- Это означает, что учет акций всех остальных мировых бирж — китайских, корейских, американских — НРД вел через эти два депозитария.
Валютные операции проводит Национальный клиринговый центр, его санкции не затронули. Валютные операции для физлиц сейчас никак не ограничены, вы можете и продать и купить валюту. Например, если вы купили акцию «Газпрома», она будет размещена в депозитарии на специальном счете депо, и это будет гарантия того, что вы ею владеете, можете ее продать или получить дивиденды. Для оценки иностранных биржевых фондов будут использовать стоимость чистых активов, если у них отсутствует рыночная цена. Процесс обмена будет добровольным со стороны как продавцов, так и покупателей.
Россияне смогут обменять заблокированные активы до осени. Но есть ограничения
К бумагам, которые были заблокированы после санкций в отношении СПб-биржи, процедура выкупа не применяется. В относительно привилегированном положении оказались владельцы ИИС, потому что они могли покупать иностранные бумаги только на СПб-бирже. Не подпали под блокировку также иностранные бумаги, которые брокеры хранили на зарубежных счетах, минуя НРД. Приобрести заблокированные активы у российских инвесторов смогут нерезиденты на средства со своих счетов типа С — специальных счетов для нерезидентов с ограничениями на вывод денег. Точных данных о сумме заблокированных активов иностранцев в России нет, но в ноябре 2022 года ЦБ оценивал объем денег на счетах типа С в 280 млрд рублей.
Обмен заблокированными активами в 2024 году: параметры, сроки, цена, ограничения
И те и другие могут реализовать лишь часть заблокированных средств или вовсе отказаться от обмена. Продавать активы иностранцам планируют по рыночным ценам без существенного дисконта к рыночным котировкам. Об основных параметрах обмена — сроках, цене, ограничениях и не только — поговорим в обзоре. Централизованного решения пока нет, а единственный доступный на сегодняшний день вариант для заблокированных бумаг — это их продажа на внебиржевых торгах в периметре НРД. Санкции против НКЦ привели бы к блокировке практически всех операций с валютой в России, но такого сценария я не жду — хотя бы потому, что европейские компании сейчас расплачиваются за газ в рублях.
В случае одобрения сделки иностранные ценные бумаги зачислят на специальные транзитные счета, через которые активы можно будет вывести за рубеж. Открывать такие счета российский депозитарий будет на имена конкретных нерезидентов. Деньги за проданные ценные бумаги сначала перечислят брокеру, УК или доверительным управляющим, а те должны перевести средства на счета своих клиентов, участвующих в обмене. Средства от продажи заблокированных активов сначала поступят на счет посредника (брокера, УК, доверительного управляющего), который должен будет перевести их на счета своих клиентов. Если в ходе обмена не удастся реализовать все ценные бумаги, их остаток будет пропорционально зачислен на счета инвесторов-резидентов.
Что происходит с заблокированными активами россиян
Поэтому санкции против НРД коснутся всех иностранных ценных бумаг, которые хранились в этом депозитарии. Подробный перечень ценных бумаг для обмена опубликован на сайте организатора торгов. Национальный расчетный депозитарий (НРД) — это центральный депозитарий Российской федерации, в котором хранится информация об операциях https://fxrating.com.ua/ с ценными бумагами, причем как российскими, так и иностранными. 3 июня Евросоюз ввел санкции против Национального расчетного депозитария (НРД) как крупнейшего депозитария ценных бумаг в России. В результате на счетах НРД заблокировали от 4,5 до 7 млрд евро, которые принадлежат российским инвесторам, компаниям и банкам.
Чтобы подать заявку на обмен, инвестору нужно будет обратиться туда, где у него открыт счет, — к своему брокеру, УК или доверительному управляющему. Если в предыдущий рабочий день какая-то из иностранных бумаг не торговалась, цену определят исходя из результатов торгов на более раннюю дату. Видимо, придется согласовывать действия с европейскими регулирующими органами, чтобы зарубежные инвесторы могли вывести приобретенные активы за пределы российской инфраструктуры. 25 марта 2022 года стало известно, что европейская клиринговая система Clearstream заблокировала счет Национального расчетного депозитария — НРД. Это решение ограничило проведение любых операций с зарубежными активами.
Для некоторых профессиональных участников недоступен ряд функций клиринга, например обеспечение в евро, но евро по-прежнему можно купить.
Financial Times писала ранее, что даже переговоры по поводу обмена заблокированными активами между странами не велись. Кроме того, к выкупу можно будет предъявить только иностранные ценные бумаги, которые учитываются на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) в зарубежных организациях. Это означает, что к выкупу можно будет предъявить бумаги, которые хранились по цепочке «„СПБ-банк“ — НРД — иностранные депозитарии».
Указ ограничивает совокупную начальную стоимость ценных бумаг, принадлежащих одному резиденту, суммой в 100 тысяч рублей — это тот максимум, который может реализовать один российский инвестор в рамках нового механизма. Объем средств на счетах одного инвестора, который превысит лимит, пока останется в замороженном состоянии. 8 ноября указ президента России об обмене Допуск Ценных Бумаг К Биржевым Торгам заблокированными активами вступил в силу. Есть надежда, что бумаги можно будет переводить в другие депозитарии СНГ, у которых есть прямая связь с НРД. Но в этом случае, например, армянский депозитарий должен добиться того, чтобы Euroclear тоже перевел бумаги со счета НРД на его счет. Глобального решения пока нет — так же, как с заморозкой активов ЦБ.
Сбербанк — акционер Московской биржи, его клиенты покупали ценные бумаги там. Но для того чтобы владеть иностранными ценными бумагами, одного российского депозитария мало. Под действие указа попадет более 3500 биржевых инструментов , которые оказались заблокированы из-за санкций на счетах российских инвесторов-резидентов. При этом речь идет только о тех инструментах, которые учитываются через Национальный расчетный депозитарий. 22 августа министр финансов Антон Силуанов заявил, что новый указ президента позволит начать обмен заблокированными активами российских и иностранных инвесторов.
Для российских инвесторов участие в обмене заблокированными активами будет бесплатным. При этом отменить заявку будет нельзя, поэтому хорошо подумайте, прежде чем предлагать свои заблокированные активы к выкупу. До начала сентября 2024 года все расчеты должны быть завершены. Если иностранные инвесторы выкупят не все лоты, оставшиеся бумаги вернут на счета прежних владельцев, а средства от выкупленных бумаг распределят пропорционально.
По данным «Интерфакса», объем денег на счетах типа С на конец 2022 года мог достигать 0,6 трлн рублей. Сумма включает доходы по заблокированным ценным бумагам «недружественных» нерезидентов. В марте 2024 года правительство определило параметры обмена заблокированными активами между резидентами и нерезидентами. Заниматься организацией выкупа замороженных ценных бумаг у российских инвесторов для их продажи иностранцам будет брокер «Инвестиционная палата». Документ предполагает, что замороженные ценные бумаги смогут выкупить иностранные инвесторы на деньги со специальных счетов типа С .
Сам НРД принадлежит Московской бирже, поэтому иностранные бумаги, купленные на Мосбирже, хранились в НРД. У Санкт-Петербургской биржи есть свой депозитарий — это «Бест Эффортс Банк», сейчас переименованный в «СПБ Банк». Но, как оказалось, часть бумаг Санкт-Петербургская биржа хранила и в НРД. Чтобы ответить на этот вопрос, нужно немного рассказать о том, как устроены депозитарии. Если вы покупаете ценные бумаги, их нужно хранить на определенном счете, как и деньги. Организатором обмена выступит брокер «Инвестиционная палата», а расчеты по сделкам должны быть завершены до 1 сентября 2024 года.
30 мая, еще до введения санкций, ЦБ ограничил торги иностранными ценными бумагами, которые хранились в НРД. Это означает, что клиенты НРД больше не смогут торговать иностранными ценными бумагами (ИЦБ) на организованных торгах и получать по ним купоны и дивиденды. Фактически это ограничение действовало с марта — тогда европейские депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание счетов НРД. Министр финансов Антон Силуанов оценивал размер счетов розничных инвесторов, которые разблокируют на первом этапе, в 100 млрд рублей. При этом заявлялось, что заблокированные активы есть у 3,5 млн российских граждан, а их общий объем оценивался в 1,5 трлн рублей.